- Специальный корреспондент
Рассказываем о тенденциях на рынке краудлендинга, его регулировании, преимуществах краудлендинга в недвижимости, а еще поделимся рекомендациями, как самостоятельно проверить компанию, размещающую инвестиционные предложения.
Краудлендинговые инвестиционные платформы соединяют малый и средний бизнес с инвесторами, помогая первым оперативно получить финансирование, а вторым — диверсифицировать свои инвестиции и повысить доходность капитала. Основное преимущество таких платформ заключается в их способности быстро адаптироваться к изменениям ключевой ставки и предлагать доходность, которая может превышать ряд других инвестиционных инструментов.
Особый интерес вызывает краудлендинг в недвижимости, а именно в развитие бизнеса застройщиков со стабильной доходностью и относительно умеренными рисками.
Данная модель коллективного инвестирования предполагает сбор денежных средств от нескольких инвесторов посредством заключения договоров займа. Посредником между заемщиками и инвесторами выступают операторы инвестиционных платформ (ОИП). Сделки совершаются на инвестиционных платформах, а ОИП обеспечивают участников необходимыми технологиями и инструментами для заключения и сопровождения договоров инвестирования.
Сегодня есть четыре способа инвестирования через инвестиционные платформы:
Также Банк России контролирует все инвестиционные платформы, которые включены в реестр операторов инвестиционных платформ и имеют лицензию. ОИП регулярно предоставляют отчеты в Центробанк: ежемесячные, ежеквартальные, полугодовые и годовые. В этих отчетах ОИП освещают различные аспекты своей работы, включая:
По прогнозам, объем рынка краудлендинга может достичь 50 млрд рублей к концу текущего года. Потенциал сегмента высокий, поэтому темпы роста будут в первую очередь зависеть от активности маркетинговых кампаний самих платформ, а не от внешних факторов и ситуации в экономике.
Увеличивается и число операторов инвестиционных платформ: к концу 2022 года в реестре Банка России числилось 64 платформы, а к концу 2023 года их стало уже 78. С начала 2024 года было зарегистрировано еще 14 новых оператора.
Структура лиц, привлекающих инвестиции на площадках ОИП в разрезе секторов экономики (%):
Из-за высокой ключевой ставки доходность для инвесторов в сегменте краудлендинга стала примерно такой же, как и у менее рискованных инструментов. Это может ограничить развитие рынка. Но главное преимущество краудлендинга в том, что инструмент гибкий и способен быстро создавать новые предложения, соответствующие текущим условиям.
На фоне словесных интервенций перед заседанием ЦБ в июне 2024 года банки начали стремительно повышать процентные ставки по вкладам. Соответственно, ставки по займам на краудлендинговых платформах также выросли.
Альтернативные инструменты, такие как краудлендинг, позволяют начать инвестировать в строительный сектор со сравнительно меньших сумм. Инвесторы могут распределять средства по различным проектам — диверсифицировать инвестиционный портфель, снизить риски и при этом не потерять в доходности.
Краудлендинг в недвижимость — коллективное инвестирование в строительный бизнес, создающий ликвидные объекты недвижимости. Иными словами, инвесторы объединяют капиталы и предоставляют их компаниям для развития строительства, покупки земельных участков или объектов недвижимости.
Главное преимущество инвестиционных платформ в строительной сфере заключается в их узкой специализации. Это позволяет им углубленно развивать экспертизу в этой отрасли, включая разработку и использование собственной системы оценки заемщиков и потенциала инвестиционных проектов.
Проверить заемщика в сервисах ФНС. Чтобы оценить риски и найти информацию про заемщика по ИНН или ОГРН, можно воспользоваться общедоступными сервисами ФНС:
Также важен вид дела в арбитражном суде. Если административное — заемщик участвует в разбирательствах с госорганами. Гражданские дела связаны с невыполнением обязательств по договорам. Если заемщик уже участвует в банкротных процессах, стоит учитывать, что возврат средств может быть затруднительным, так как арбитражный управляющий имеет право оспаривать сделки с банкротом.
Чтобы выбрать заемщика, который с высокой вероятностью выполнит свои обязательства и не допустит дефолта, стоит:
Проверить историю заемщика на инвестиционной платформе. Нужно узнать, привлекал ли он ранее займы на платформе и выполнял ли свои обязательства по возврату средств вовремя.
Оценить ставки по инвестиционным предложениям. Обычно, чем выше процентная ставка по предложению, тем выше риск невозврата, однако, в целях обеспечения быстрого сбора инвестиций, заемщики могут увеличивать процентные ставки.
Краудлендинговые инвестиционные платформы соединяют малый и средний бизнес с инвесторами, помогая первым оперативно получить финансирование, а вторым — диверсифицировать свои инвестиции и повысить доходность капитала. Основное преимущество таких платформ заключается в их способности быстро адаптироваться к изменениям ключевой ставки и предлагать доходность, которая может превышать ряд других инвестиционных инструментов.
Особый интерес вызывает краудлендинг в недвижимости, а именно в развитие бизнеса застройщиков со стабильной доходностью и относительно умеренными рисками.
Что такое краудлендинг и инвестиционные платформы
Краудлендинг — это механизм финансирования бизнес-проектов физическими или юридическими лицами по договорам займа. Чаще всего инструмент используют субъекты малого и среднего бизнеса, когда требуется оперативное и зачастую краткосрочное пополнение оборотных средств.Данная модель коллективного инвестирования предполагает сбор денежных средств от нескольких инвесторов посредством заключения договоров займа. Посредником между заемщиками и инвесторами выступают операторы инвестиционных платформ (ОИП). Сделки совершаются на инвестиционных платформах, а ОИП обеспечивают участников необходимыми технологиями и инструментами для заключения и сопровождения договоров инвестирования.
Сегодня есть четыре способа инвестирования через инвестиционные платформы:
- займы (краудлендинг);
- ценные бумаги, размещаемые с использованием инвестиционной платформы, за исключением ценных бумаг кредитных организаций, некредитных финансовых организаций, а также структурных облигаций и предназначенных для квалифицированных инвесторов ценных бумаг;
- утилитарные цифровые права;
- цифровые финансовые активы.
Как регулируется деятельность операторов инвестиционных платформ
Деятельность краудлендинговых платформ регулируется российским законодательством. С 1 января 2020 года вступил в силу Федеральный «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который регулирует ключевые аспекты, связанные с инвестированием и привлечением капитала через инвестиционные платформы, включая предоставление займов, покупку эмиссионных ценных бумаг, утилитарных цифровых прав и цифровых финансовых активов.Также Банк России контролирует все инвестиционные платформы, которые включены в реестр операторов инвестиционных платформ и имеют лицензию. ОИП регулярно предоставляют отчеты в Центробанк: ежемесячные, ежеквартальные, полугодовые и годовые. В этих отчетах ОИП освещают различные аспекты своей работы, включая:
- информацию об инвесторах и заемщиках;
- инвестиционные предложения, размещенные на платформе;
- финансово-хозяйственное состояние;
- исполнение заемщиками своих обязательств по инвестиционным предложениям.
Что происходит на рынке краудлендинга
По итогам 2023 года объем привлеченных средств путем краудлендинга составил 27,5 млрд рублей. В I квартале 2024 года заемщики привлекли уже 8,5 млрд рублей (+87% г/г), и рынок продолжит развиваться быстрыми темпами.По прогнозам, объем рынка краудлендинга может достичь 50 млрд рублей к концу текущего года. Потенциал сегмента высокий, поэтому темпы роста будут в первую очередь зависеть от активности маркетинговых кампаний самих платформ, а не от внешних факторов и ситуации в экономике.
Увеличивается и число операторов инвестиционных платформ: к концу 2022 года в реестре Банка России числилось 64 платформы, а к концу 2023 года их стало уже 78. С начала 2024 года было зарегистрировано еще 14 новых оператора.
Структура лиц, привлекающих инвестиции на площадках ОИП в разрезе секторов экономики (%):
Из-за высокой ключевой ставки доходность для инвесторов в сегменте краудлендинга стала примерно такой же, как и у менее рискованных инструментов. Это может ограничить развитие рынка. Но главное преимущество краудлендинга в том, что инструмент гибкий и способен быстро создавать новые предложения, соответствующие текущим условиям.
На фоне словесных интервенций перед заседанием ЦБ в июне 2024 года банки начали стремительно повышать процентные ставки по вкладам. Соответственно, ставки по займам на краудлендинговых платформах также выросли.
Какие возможности дает инвесторам краудлендинг в недвижимость
Чаще всего инвесторы, которые желают инвестировать в недвижимость, выбирают покупку конкретного объекта. Однако главный недостаток этого подхода — необходимость значительного стартового капитала и последующие расходы на обслуживание объекта.Альтернативные инструменты, такие как краудлендинг, позволяют начать инвестировать в строительный сектор со сравнительно меньших сумм. Инвесторы могут распределять средства по различным проектам — диверсифицировать инвестиционный портфель, снизить риски и при этом не потерять в доходности.
Краудлендинг в недвижимость — коллективное инвестирование в строительный бизнес, создающий ликвидные объекты недвижимости. Иными словами, инвесторы объединяют капиталы и предоставляют их компаниям для развития строительства, покупки земельных участков или объектов недвижимости.
Главное преимущество инвестиционных платформ в строительной сфере заключается в их узкой специализации. Это позволяет им углубленно развивать экспертизу в этой отрасли, включая разработку и использование собственной системы оценки заемщиков и потенциала инвестиционных проектов.
Как выбирать предложения от заемщиков-застройщиков
Для проверки застройщиков действуют те же правила, что и для проверки контрагента. Перед заключением договора инвестирования стоит:Проверить заемщика в сервисах ФНС. Чтобы оценить риски и найти информацию про заемщика по ИНН или ОГРН, можно воспользоваться общедоступными сервисами ФНС:
Также важен вид дела в арбитражном суде. Если административное — заемщик участвует в разбирательствах с госорганами. Гражданские дела связаны с невыполнением обязательств по договорам. Если заемщик уже участвует в банкротных процессах, стоит учитывать, что возврат средств может быть затруднительным, так как арбитражный управляющий имеет право оспаривать сделки с банкротом.
Чтобы выбрать заемщика, который с высокой вероятностью выполнит свои обязательства и не допустит дефолта, стоит:
Проверить историю заемщика на инвестиционной платформе. Нужно узнать, привлекал ли он ранее займы на платформе и выполнял ли свои обязательства по возврату средств вовремя.
Оценить ставки по инвестиционным предложениям. Обычно, чем выше процентная ставка по предложению, тем выше риск невозврата, однако, в целях обеспечения быстрого сбора инвестиций, заемщики могут увеличивать процентные ставки.
Коротко о главном
- Краудлендинг — это механизм финансирования бизнес-проектов физическими или юридическими лицами по договорам займа.
- Потенциал рынка краудлендинга высокий — сегмент продолжит расти и развиваться. На инвестиционные платформы придут новые заемщики, а инвесторы получат привлекательные предложения.
- Главное преимущество краудлендинга для инвесторов в том, что этот инструмент гибкий и способен быстро создавать новые предложения, соответствующие текущим условиям.
- Краудлендинг в недвижимость позволяет начать инвестировать в строительный сектор без покупки объектов. Инвесторы могут распределять капитал по различным проектам: диверсифицировать инвестиционный портфель, снижать риски и при этом не потерять в доходности.
