Торговая архаика: что не так с идеей перехода России и Китая на бартер
Системная бартерная торговля с Китаем может стать перспективой самого ближайшего времени. Осложнившиеся прямые банковские переводы вынудили стороны искать новые варианты взаиморасчетов. Первые сделки могут произойти в сфере агроэкспорта, сообщали ранее СМИ. Как может выглядеть прямой товарный обмен в XXI веке и какие риски таит в себе бартерная торговля с Китаем.
Россия и Китай обсуждают возможность бартерной торговли,
Reuters со ссылкой на источники, и две сделки агронаправленности могут состояться уже этой осенью.
Основная причина перехода с прямых банковских платежей на бартер, по мнению источников агентства, попытка обеих сторон обойти ограничения и возможные трудности, связанные с расчетами через международные платежные системы, находящиеся под контролем США. Обмен товарами поможет частично уйти от контроля западных регуляторов за двусторонними сделками и оградит от некоторых валютных рисков.
Сейчас в России, по информации источников Reuters, прорабатывается нормативная база для бартерной торговли. И основным направлением торговли, вероятно, станет агроэкспорт, хотя собеседник агентства из одной из российских промышленных компаний отметил, что обсуждается и экспорт металлов в обмен на станки из Китая.
Собеседники оптимизма по поводу бартерной торговли не питают, говоря о всевозможных рисках — от занижения стоимости отечественной продукции до ослабления рубля.
Назад в будущее
Опасения Китая попасть под вторичные санкции понятны, говорит директор Института стран Азии и Африки МГУ Алексей Маслов, да и торговля с США намного больше в денежном выражении, чем с Россией. В итоге за последний год китайские банки, сначала крупные, а потом и мелкие,
проводить транзакции с Россией. «Конечно, бартерные сделки — это откат назад. Но сейчас, когда усиливается санкционное давление и даже мелкие китайские банки сталкиваются с риском вторичных санкций, альтернативы им практически нет», — уверена партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Елена Хромова.
Летом 2024 года платежи между странами в юанях проводить стало почти невозможно, писал
. По информации агентства, проблема обострилась после расширения рестрикций США, и транзакции проходят с сильной задержкой или замораживаются, а новые способы оплаты находить все труднее, активно растет число посредников. От китайской стороны действительно получен определенный сигнал, свидетельствующий о полном сворачивании прямых платежей, рассказал источник Forbes из сферы логистики, даже через банки северо-востока Китая, которые в принципе не занимаются расчетами с США и теоретически не должны опасаться их реакции.
Однако Китай продолжает тщательно следовать всем рекомендациям Запада. «Есть мнение у экспертов-востоковедов, что Китай специально доводит ситуацию до абсурда, чтобы в конце концов «распечатать» китайский юань как основную торговую валюту, сначала для России, а после и для других стран Азии. Вытеснить доллар непросто, но подобные манипуляции могут подвинуть рынок», — комментирует Маслов.
Трудности с расчетами с китайской стороной являются результатом оверкомплайенса китайских банков, которые «буквально обнуляют усилия сторон в сфере взаимного обеспечения продовольственной безопасности», хотя прямые банковские переводы, тем более в национальных валютах, официально доступны, говорит представитель российского Союза экспортеров зерна.
При этом Россия рассматривала иные варианты построения финансовых отношений. «Мы как законодатели со своей стороны предложили всем партнерам из дружественных стран нормальную альтернативу — открыть в России филиалы множества любых своих банков, — рассказал Forbes зампред комитета Госдумы по экономической политике Станислав Наумов. — Это беспрецедентное решение, даже если взять за точку отсчета уже далекий 1991 год. Наши внешнеторговые партнеры смогут уже осенью этого года спокойно проводить платежи в своей же валюте, внутри собственной системы учета и контроля. Для полноты решения мы попросим ЦБ закрыть от любопытных глаз любую информацию об операциях таких банков».
Однако пока массового открытия филиалов китайских банков не произошло. К крипто- и цифровой валюте обе стороны оказались не готовы, перечисляет Маслов, вопрос создания совместной расчетной системы по аналогии со SWIFT нарушает договоренности Китая с Западом, и Китай явно не собирается в ближайшее время решать вопрос с восстановлением прямых платежей.
Каким может быть бартер
Некогда, еще в СССР и в 1990-х, бартерные сделки между Москвой и Пекином «были обычным делом»,
Reuters, однако с развитием банковского сектора вся торговля между странами перешла на банковские расчеты. «Хотя на самом деле небольшие приграничные бартерные сделки с Китаем совершались в течение года, просто они не были системными», — знает Маслов. По его словам, нынешний бартер не будет таким же, как в 1990-е, — менять напрямую тонны зерна на станки никто не будет. Сейчас при наличии точной статистики товарообмена специалисты обеих стран легко могут спрогнозировать потребности и выстроить систему зачетов, вычислив товарную массу, которая должна идти через границу, в условных единицах. «Это в чем-то напоминает банковские свопы», — поясняет Маслов.
«Сегодня бартерные схемы выходят далеко за рамки прямого обмена товар на товар и активно цифровизируются, — знает гендиректор холдинга-экспортера «Доставка Морем» Наталья Тугалева. — Обсуждается и возможность внедрения контрактов с использованием цифровых и бумажных векселей». Пока сам холдинг, по ее словам, к бартерной схеме торговли не прибегал, более того, на всем российском рынке доля таких контрактов несравнимо мала по сравнению с классическими. Тугалева напоминает, что опыт Исламской восьмерки (организация экономического сотрудничества восьми развивающихся исламских стран: Бангладеш, Египта, Нигерии, Индонезии, Ирана, Малайзии, Пакистана и Турции) показал, что подобная схема жизнеспособна. Турция, например, отдавала золото в обмен на нефть из Ирана. Сейчас идет разработка более эффективной системы расчетов, которая позволит увеличить товарооборот между странами Исламской восьмерки, знает Тугалева.
Бартерные сделки — это не новинка для финансовых мировых и торговых рынков, но у них есть специфика — отсутствие денежных средств в обороте, напоминает начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ» кандидат экономических наук Олег Абелев. Хотя на каком-то этапе бартера должны подключаться денежные потоки, так как чем-то надо заплатить поставщикам бартерной продукции, считает исполнительный директор Института экономики роста им. Столыпина Антон Свириденко. Вариант, когда деньги придут только после того, как получатель российской продукции продаст ее в стране назначения, не устроит производителя — это слишком долго. «Поэтому такие сделки в любом случае должны сопровождаться финансовыми услугами, такими как оборотное кредитование, факторинг, — говорит Свириденко. — В реальности скорее сеть бартерных сделок превращается в клиринговый центр, где решаются финансовые вопросы, выравнивается сальдо. Клиринговые схемы являются неким «спасательным кругом», к которому прибегают страны в условиях проблем с международными расчетами».
Собственно, Китай и не переставал использовать бартер — в 2019 году страна
в Малайзию оборудования и вооружения на $150 млн, получив взамен 200 000 т пальмового масла. Бартерные схемы с Россией могут просуществовать как минимум до конца активной фазы «спецоперации»*, полагает Маслов.
Основные риски
В любом случае переход на бартер — своеобразная архаизация торговли, предупреждает Маслов. «Мы определенно потерям некоторый процент при расчетах в денежном выражении, — уверен он. — Бартер ослабит валютную составляющую торговли — по сути, валюты обеих стран просто «вымываются» из процесса».
«К тому же в последние годы Россия, будучи в профиците в торговле (поставляет больше, чем получает), накопила серьезную юаневую массу, которую как раз и могла бы использовать для прямых закупок или инвестиций на территории Китая, — рассуждает Маслов. — Теперь с этим возникнут проблемы. Хотя юань торгуется на бирже, и его принимают также другие страны».
Потребуется объективная рыночная оценка стоимости сельхозтоваров, техники или любых других продуктов и услуг, которые участвуют в сделке, говорит Абелев. При бартере существует риск занижения или завышения рыночной стоимости объекта сделки. «Занижение может использоваться по принципу трансферного ценообразования крупными транснациональными компаниями для сокращения налогооблагаемой базы. А завышение — для получения дополнительного дохода», — делится Абелев. По его словам, главная задача — это нормативным образом определить алгоритм выявления рыночной стоимости объектов бартерной сделки.
Законодательная база прорабатывается, но это не самая большая проблема, уверен Маслов. «Отдельная структура под это не нужна, все находится в ведении Минпромторга», — говорит он. В январе 2024 года Минэкономразвития России
, что инструкция по проведению внешнеторговых бартерных сделок уже разработана — в Навигаторе по внешнеторговым бартерным сделкам можно найти все этапы организации бартера и примеры типовых бартерных контрактов, также там содержатся документы, которые требуются для вывоза и ввоза товара.
Бартерные сделки таят в себе санкционные риски, считает председатель правления Союза экспортеров зерна Эдуард Зернин, за счет включения во встречный товарный поток некоторых видов непрофильных товаров. «У нас нет сбалансированного товарообмена», — обращает внимание Зернин. К тому же, по словам эксперта, переход на бартер приведет к росту количества посредников, которых придется «кормить».
Зерно в обмен на сеялки
Агроэкспорт выбран основным направлением развития бартерной торговли не случайно, говорит Маслов: в последние годы он развивается наиболее активно среди всех несырьевых отраслей . «Потенциал — десятки миллиардов долларов, — комментирует эксперт. — В прошлом году вышло более чем на $7 млрд, и Китаю очень удобно и выгодно получать от России зерновые, зернобобовые и масличные. Лишиться этих поставок — значит получить серьезный удар по пищевому рынку Китая».
Выгоден ли бартер российским аграриям? Маслов говорит, что рисков здесь не больше, чем при денежной торговле, однако бартер лишает аграриев возможности оперативно получить денежную массу, которую они бы могли вложить в развитие, расширение материальной базы. «Алтайские производители, которые активно последнее время торгуют с Китаем, неплохо на этом поднялись, теперь же процесс может чуть затормозиться», — обращает внимание эксперт.
В Союзе экспортеров зерна заявили Forbes, что поддерживают любые варианты расчетов, хотя торговля сельхозпродукцией и так имеет «правовой иммунитет» в виде лицензий и исключений из санкционных ограничений.
«На данный момент на законодательном уровне вопрос бартерных сделок между Россией и Китаем еще не урегулирован и механизмы для обеспечения бартерных сделок пока не отработаны, — говорит гендиректор агрохолдинга «СТЕПЬ» Андрей Недужко. — Однако уже предпринимаются меры для решения этих вопросов. Например, в пилотной зоне «Китай-ШОС» отрабатываются механизмы торгово-экономического сотрудничества, в том числе бартерной торговли, которые впоследствии могут быть масштабированы на весь Китай». По словам Недужко, китайский рынок представляет большой интерес для российских сельхозпроизводителей и создание инструментов для бартерной торговли откроет новые возможности для реализации продукции.
В быстрый переход на бартер верят далеко не все собеседники. «Сложно оценить, какая доля российского агроэкспорта перейдет из денежного выражения в бартерное — многое зависит от конкретных условий сделок, — полагает независимый аналитик кандидат экономических наук Леонид Хазанов. — Вряд ли в случае запуска бартера доля таких сделок превысит 5% до конца следующего года». По словам Хазанова, в случае агроэкспорта бартер, скорее всего, будет заключаться в обмене отечественных продтоваров на машины (в том числе сельхозназначения) из Китая. «Но вопрос заключается в том, что именно мы сможем приобрести в КНР и будут ли переведены на бартерную форму уже имеющие место закупки тракторов, комбайнов, плугов, рыхлителей, культиваторов и так далее, — отмечает Хазанов. — Важно, чтобы китайские поставщики вне зависимости от того, кто станет итоговым владельцем полученных из-за границы машин, несли ответственность за надежность сельскохозяйственной техники и обеспечивали ее сервисное обслуживание».
