Одним из важнейших элементов учёта организации является финансовый анализ оборотных активов.
Он даёт возможность оценить состояние компании сегодня и в перспективе, а также её платёжеспособность.
Оборотными, или краткосрочными, считаются активы, срок погашения которых составляет не более одного года после отчётной даты (в том числе и займы, выданные на срок до одного года) либо не превышает одного операционного цикла, если он длится более 12 месяцев (п.п. 19, 20 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации»). Оборотные активы отражаются в разделе II баланса организации по форме, утверждённой приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н.
К оборотным относятся следующие активы:
– запасы (стр. 1210 баланса);
– НДС по приобретенным ценностям (стр. 1220);
– дебиторская задолженность (стр. 1230);
– финансовые вложения – за исключением денежных эквивалентов (стр.1240);
– денежные средства и денежные эквиваленты (стр. 1250);
– прочие оборотные активы (стр. 1260).
По степени ликвидности оборотные активы подразделяются на:
– наиболее ликвидные – это могут быть краткосрочные финансовые вложения и деньги;
– быстрореализуемые – долги дебиторов;
– медленно реализуемые – входной НДС, запасы, прочие ОА (стр. 1260 баланса) за минусом расходов будущих периодов.
Указанные группы составляют структуру оборотных активов.
Каким образом можно проанализировать платёжеспособность организации на основании структуры оборотных активов?
Нужно сравнить наиболее ликвидные ОА с краткосрочной кредиторской задолженностью. Организация признаётся платёжеспособной на момент анализа, если кредиторская задолженность ниже ликвида.
Вторую группу, быстрореализуемые ОА, сравнивают со строками 1510, 1540 и 1550 баланса – краткосрочными обязательствами. Шансы, что в ближайшем будущем платёжеспособность будет оставаться, довольно велики, если сумма этих строк меньше или примерно равна сумме быстрореализуемых ОА. Однако тут важно условие, что дебиторы выполнят свои обязательства.
Оборотные активы, реализуемые медленно, необходимо аналогичным образом сравнить со строкой 1400 баланса, долгосрочными обязательствами. Если последние меньше или равны медленно реализуемым ОА, организация может оставаться платёжеспособной через год и более.
Коэффициент ликвидности – это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:
Кл = ОА/КО.
Российские нормативы считают хорошим значением 2 и более. В том же время в мире принято ориентироваться на вид отрасли, а вилкой хороших значений выступает коэффициент от 1.5 до 2.5.
Коэффициент оборачиваемости ОА показывает, сколько выручки пришлось на 1 рубль текущих активов в течение года или другого рассматриваемого периода:
КоОА = Выручка/Средняя стоимость ОА (сумма значений ОА на начало и конец периода, делённая на 2).
Данный коэффициент всегда выше в отраслях, не требующих больших материальных затрат, и ниже в производственной сфере. Однако плохо, если коэффициент меньше единицы. Это говорит о том, что выручка не покрывает затрат на приобретение ОА.
Он даёт возможность оценить состояние компании сегодня и в перспективе, а также её платёжеспособность.
Оборотными, или краткосрочными, считаются активы, срок погашения которых составляет не более одного года после отчётной даты (в том числе и займы, выданные на срок до одного года) либо не превышает одного операционного цикла, если он длится более 12 месяцев (п.п. 19, 20 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации»). Оборотные активы отражаются в разделе II баланса организации по форме, утверждённой приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н.
К оборотным относятся следующие активы:– запасы (стр. 1210 баланса);
– НДС по приобретенным ценностям (стр. 1220);
– дебиторская задолженность (стр. 1230);
– финансовые вложения – за исключением денежных эквивалентов (стр.1240);
– денежные средства и денежные эквиваленты (стр. 1250);
– прочие оборотные активы (стр. 1260).
По степени ликвидности оборотные активы подразделяются на:– наиболее ликвидные – это могут быть краткосрочные финансовые вложения и деньги;
– быстрореализуемые – долги дебиторов;
– медленно реализуемые – входной НДС, запасы, прочие ОА (стр. 1260 баланса) за минусом расходов будущих периодов.
Указанные группы составляют структуру оборотных активов.
Каким образом можно проанализировать платёжеспособность организации на основании структуры оборотных активов?Нужно сравнить наиболее ликвидные ОА с краткосрочной кредиторской задолженностью. Организация признаётся платёжеспособной на момент анализа, если кредиторская задолженность ниже ликвида.
Вторую группу, быстрореализуемые ОА, сравнивают со строками 1510, 1540 и 1550 баланса – краткосрочными обязательствами. Шансы, что в ближайшем будущем платёжеспособность будет оставаться, довольно велики, если сумма этих строк меньше или примерно равна сумме быстрореализуемых ОА. Однако тут важно условие, что дебиторы выполнят свои обязательства.
Оборотные активы, реализуемые медленно, необходимо аналогичным образом сравнить со строкой 1400 баланса, долгосрочными обязательствами. Если последние меньше или равны медленно реализуемым ОА, организация может оставаться платёжеспособной через год и более.
Коэффициент ликвидности – это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:Кл = ОА/КО.
Российские нормативы считают хорошим значением 2 и более. В том же время в мире принято ориентироваться на вид отрасли, а вилкой хороших значений выступает коэффициент от 1.5 до 2.5.
Коэффициент оборачиваемости ОА показывает, сколько выручки пришлось на 1 рубль текущих активов в течение года или другого рассматриваемого периода:
КоОА = Выручка/Средняя стоимость ОА (сумма значений ОА на начало и конец периода, делённая на 2).
Данный коэффициент всегда выше в отраслях, не требующих больших материальных затрат, и ниже в производственной сфере. Однако плохо, если коэффициент меньше единицы. Это говорит о том, что выручка не покрывает затрат на приобретение ОА.
