- Специальный корреспондент
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – один из ключевых индикаторов эффективности использования активов компании. В чем его основные особенности? Ответ на этот и другие вопросы рассмотрим в материале далее.
Иллюстрация: freepik/freepik
Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.
Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес-модели.
Оценка эффективности бизнес-модели компании, таким образом, может производиться, исходя из комплексного анализа значений соответствующих индикаторов.
Чтобы рассчитать оборачиваемость собственного капитала, формула по балансу для коэффициента (Ко) будет такова:
Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).
Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании.
Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других – совершенно неприемлемыми.
Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц.
Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.
В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.
У нормально функционирующего платежеспособного юрлица этот коэффициент должен быть не ниже 10.
Данные для определения коэффициента оборачиваемости собственного капитала берут из баланса предприятия, составленного на отчетную дату.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – сущность показателя
Данный показатель отражает отношение выручки к среднегодовой стоимости капитала.Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.
Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес-модели.
Место коэффициента оборачиваемости капитала среди прочих показателей
Индикатор, рассматриваемый в данной статье, часто применяется наряду с иными коэффициентами оборачиваемости (оборотные активы, запасы, дебиторские долги, кредиторские долги, активы).Оценка эффективности бизнес-модели компании, таким образом, может производиться, исходя из комплексного анализа значений соответствующих индикаторов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – формула расчета по балансу
Для вычисления коэффициента оборачиваемости собственного капитала компании понадобятся данные из:- бухгалтерского баланса (цифры по строке 1300 – по состоянию на начало и конец года);
- отчета о финансовых результатах (показатели строки 2110).
Чтобы рассчитать оборачиваемость собственного капитала, формула по балансу для коэффициента (Ко) будет такова:
Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).
Что показывает коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Как и в случае со многими другими индикаторами, имеющими отношение к выручке компании, выраженная в больших значениях (от 10 и выше) оборачиваемость собственного капитала показывает, что дела у компании в общем случае идут хорошо, в малых (менее 10) – свидетельствует, что имеют место возможные проблемы в бизнесе.Однако это довольно приближенные значения. И вот почему.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – один из самых значимых индикаторов, но в то же время это весьма неоднозначный показатель качества бизнес-модели компании.
Дело в том, что для одних фирм определенные величины данного показателя могут быть оптимальными, а для других – совершенно неприемлемыми.
Так, в ритейле или, например, в сфере строительства оборачиваемость собственного капитала показывается весьма высокой, вследствие чего коэффициент достигнет значения в несколько десятков единиц.
Однако при этом уровень рентабельности будет не слишком выдающимся в силу больших издержек. Поэтому любое снижение оборотов в данном случае весьма критично для бизнеса.
В свою очередь в консалтинге и иных сферах бизнеса, ориентированных на предоставление услуг, сумма выручки может быть весьма скромной, как и коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Но владельцы бизнеса могут быть вполне довольны, так как компания, благодаря относительно низким издержкам, будет иметь неплохие показатели рентабельности.
Итоги
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании.У нормально функционирующего платежеспособного юрлица этот коэффициент должен быть не ниже 10.
Данные для определения коэффициента оборачиваемости собственного капитала берут из баланса предприятия, составленного на отчетную дату.
