Деньги на электрокары
2021 год для глобального рынка электромобилей стал переломным: Tesla доказала, что может не только быстро расти, но и стабильно показывать прибыль, а ее продажи должны по итогам года вырасти почти вдвое. Общее число проданных автомобилей на аккумуляторах в мире вырасти с 2,2 млн штук в 2020 году до 3,5 млн в 2021 году. А 10 крупнейших производителей аккумуляторов в 2022 году должны свои производственные мощности, чтобы удовлетворить все нарастающий спрос.В результате в ближайшие три года, согласно Bank of America, нас ждет волна IPO компаний в этом секторе на общую сумму $100 млрд. Если раньше разработчики электрокаров и двигателей для них жили за счет заемного капитала, то теперь будут привлекать деньги с биржи. К чисто электромобильным стартапам присоединятся крупные компании, которые будут выделять подразделения для развития электрических технологий и выводить их на биржу.
Самое важное — электромобили уже сейчас во всем мире становятся заметным потребительским трендом, говорит сооснователь и председатель совета директоров VK, а также основатель фонда Grishin Robotics Дмитрий Гришин: «Это уже не просто игрушка для гиков, а массовая вещь, пускай и из среднего и высокого ценового сегмента». Главное сражение 2022 года, за которым нам предстоит наблюдать, — это борьба новых компаний вроде Tesla и Rivian со старыми автоконцернами, которые активно идут на этот рынок.
Главный вопрос тут — получится ли у традиционных автоконцернов отвоевать существенную долю рынка, говорит инвестор. Именно от этого, по его словам, будет зависеть оценка всей новой волны стартапов. Пока инвесторы уверены, что у автоконцернов этого не получится — именно поэтому Rivian, которая пока, по сути, ничего не производит, оценивается под $100 млрд. «Сейчас самый важный вопрос, что важнее — инновации и технологии или опыт масштабного производства. Например, у Tesla все хорошо с инновациями, но, чтобы расти, им нужно построить 3–4 новых фабрики. Это огромный скачок, и непонятно, готова ли к нему компания. С другой стороны, у классического автопрома все хорошо с производством, но мало опыта в создании технологических фич, и вопрос, смогут ли они быстро адаптироваться», — говорит Гришин.
Идеальный шторм для микрочипов
Дефицит чипов — мантра, под которой мы провели весь 2021 год. Из-за него техногиганты откладывали выпуски смартфонов, автопроизводители могут $110 млрд, а Tesla продавать свои электромобили без предусмотренных в конструкции USB-портов и беспроводной зарядки. Глава Nvidia, чей бизнес по производству видеокарт чуть ли не первым ощутил на себе проблему, уже заявил, что дефицит закончится не скоро, а панацеи от этой проблемы нет. Вторят ему и инвестбанки: так, в JPMorgan , что ситуация вряд ли изменится к лучшему как минимум до середины года. А сами производители строят и куда менее оптимистичные прогнозы. Например, глава ARM Саймон Сегарс , что и через год ситуация сильно не улучшится.Нехваткой полупроводников мы , с одной стороны, резкому росту спроса на технику и автомобили, а с другой — нарушению цепочек поставок. Свою лепту в ситуацию внесли конфликты США и Китая и санкции против Huawei, из-за которых перед пандемией китайские производители были вынуждены в гигантских объемах.
Дмитрий Гришин описывает ситуацию как «идеальный шторм». Сначала появилась проблема с цепочками поставок, а потом потребители увидели, что товаров не хватает, и бросились их покупать с удвоенной силой. Теперь стоит ждать, что разработчики будут строить новые фабрики — например, Intel инвестирует в это $20 млрд. А компании, которые раньше заказывали микросхемы по потребности, чтобы удешевлять производство и не хранить запасов, теперь перестраивают схему работы.
Дефицит микросхем может привести и к тому, что срок использования техники в следующие годы будет увеличиваться — бережное потребление будет становиться все более популярным, считает Гришин. «До коронавируса мы потребляли быстро: вышло новое устройство — нужно его купить. Я предполагаю, что теперь люди будут более взвешенно принимать решение о том, покупать что-то или нет, — и это нужно будет учитывать и продавцам техники, и разработчикам сервисов».
Метавселенные без виртуальной реальности
В августе в одном из выпусков нашей технорассылки мы , что все, кому набило оскомину слово «экосистема», могут порадоваться, потому что у бигтехов появилась новая перспективная концепция — метавселенная. Так и вышло — и к концу года, буквально за несколько месяцев, слово «метавселенная» уже успело всем изрядно поднадоесть. Но в 2022 году следить за метавселенными нам все же придется — если верить аналитикам и экспертам, там будет происходить много всего интересного.Единственное, что сейчас точно можно сказать о метавселенных: они обязательно вырастут во что-то крупное, Barron’s главную мысль недавнего отчета Bernstein. Аналитики оценивают потенциальный размер рынка в $2 трлн. Западные инвестбанки ( и ) уже метавселенные «одной из главных инвестиционных тем» и пророчат им большое будущее. Bloomberg метавселенные в список пяти главных тем, которые инвесторы будут обсуждать в 2022 году. В компании Grayscale , что метавселенные смогут приносить компаниям $1 трлн ежегодной выручки благодаря рекламе, мероприятиям, онлайн-коммерции внутри виртуальных миров, а также продаже устройств (подробнее об этом мы рассказывали ).
Главную ставку на превращение интернета в метавселенные сделал Марк Цукерберг, переименовавший Fаcebook в Meta и собравшийся потратить на эту тему $10 млрд только в 2021 году. И эта ставка оправданна: метавселенная должна компании доступ к растущему рынку e-commerce — в виртуальном пространстве можно зарабатывать не только на рекламе, но и продаже товаров. Это поможет Meta диверсифицировать источники дохода (сейчас 97% выручки компании — реклама). К концу десятилетия, по расчетам Цукерберга, аудитория метавселенной составит миллиард пользователей, в ней будут продаваться физические и цифровые товары «на миллиарды долларов».
Но Facebook — не единственный и даже не лидирующий игрок на этом зарождающемся рынке, предупреждает Гришин. «Сейчас уже есть три близких к метавселенной продукта — это Fortnite, Roblox и Minecraft. Это пространства, в которых десятки миллионов людей проводят время, играя, обучаясь, общаясь и слушая музыку», — говорит он. Сейчас стала популярной идея о том, что метавселенные будут обязательно в виртуальной реальности (VR), но на самом деле это не так, рассуждает эксперт: «Ты можешь просто быть в трехмерном игровом мире без всяких очков. А VR — это лишь один из способов его отображения».
Кроме того, VR так до сих пор и не готов для массовой адаптации. Поэтому основных прорывов стоит ждать в классических игровых метавселенных, верит Гришин. Там уже сейчас происходит много прорывных историй, вроде внутриигровых концертов, когда пользователи не просто слушают музыку, а непосредственно участвуют в событии. Дальше стоит ждать более плотного пересечения кино, музыки и игровых метавселенных, уверен инвестор. На практике это может быть, например, что-то вроде онлайн-кинотеатров внутри игр.
Децентрализация на 5G и блокчейне
Параллельно с метавселенными в этом году много обсуждали еще одну концепцию интернета будущего — Web 3.0. Некоторые аналитики , что метавселенная на горизонте 5–10 лет — это главный компонент перехода нынешней модели интернета к Web 3.0 — децентрализованному интернету с более локальными и нишевыми платформами. Но сама по себе эта концепция шире (о том, что такое web 3.0 и как может быть устроен децентрализованный интернет, в котором ни у одной корпорации не будет власти над пользовательскими данными, мы писали ).Тренд на глобальную децентрализацию — очень большой и обязательно продолжится в следующем году, считает бывший директор по распространению технологий «Яндекса», IT-эксперт, автор Telegram-канала @addmeto Григорий Бакунов. Web 3.0 и криптовалюты — это все попытка уйти от централизованных систем, в которых всегда появляется посредник, который собирает деньги со всех участников, поясняет он.
Классический web первого поколения представлял собой сеть, в которой компании производили контент, а люди его потребляли. На смену ему пришел web 2 (мы сейчас в нем): здесь контент производят и потребляют люди, но сеть, которая все это контролирует, остается, объясняет Бакунов. «На следующем уровне произойдет отказ от такой концепции, как единообразная сеть», — уверен он.
Этот процесс уже идет. Так, например, в следующем году мы обязательно заметим сдвиги в сторону децентрализации, и ярче всего это проявится в криптовалютах, говорит Бакунов. «Криптовалюты — это прекрасный способ отказаться от огромного количества комиссий, которые мы сейчас постоянно платим. Когда ты картой платишь за кофе, сначала полтора процента от транзакции съедает Visa, затем еще примерно столько же банки — эмитент, эквайер и так далее. На выходе продавец теряет до 5% просто на то, что провел транзакцию. Это никому не выгодно, и сейчас сразу много разных людей эту проблему пытаются по-разному решить», — говорит эксперт.
О том, что этот рынок быстро растет, и вложенные в него деньги: в 2021 году инвесторы вложили в криптостартапы $30 млрд — больше, чем за все предыдущие годы, а двигают его новые технологии, вроде тех же децентрализованных финансов DeFi и нашумевших NFT.
Вторая большая история будущего года во всем мире связана с тем, что все большее распространение получает 5G, а это новый виток развития качества сети, говорит Бакунов. «Это такой же большой сдвиг, как тот, что произошел около шести лет назад. Тогда начался большой бум видеосервисов и YouTube — во многом потому, что сеть вышла на тот уровень, который позволил пользователю перестать считать каждую копейку и каждый мегабайт», — рассуждает эксперт. Такой же качественный переход происходит и сейчас.
5G позволит появиться большому числу так называемых супертонких клиентов, говорит Бакунов. Это устройства и сервисы, которые все свои данные и вычисления хранят и производят на серверах. Например, если сейчас мы просто смотрим видео, то через год вполне можно представить, что мы будем в это видео играть: нажимать на точку на экране и в режиме реального времени получать новое продолжение ролика, зависящее от нашей реакции. И таких примеров будет все больше — так стоит ждать запуска на мобильных устройствах больших и тяжелых профессиональных приложений, которые раньше использовали только на компьютерах. «Нам будут становиться не нужны тяжелые мощные устройства, а все, что будет делать компьютер, — это отгружать финальное видео», — продолжает он.
Все это приведет к тому, что на технорынке будет появляться все больше новых ниш, за которые будут бороться не только корпорации, но и стартапы, считает эксперт. Сейчас кажется, что техногиганты сильны как никогда и активно монополизируют рынок, но на самом деле это не так. Хотя бы потому, что этих гигантов стало слишком много, и они постоянно заходят на территорию друг друга. Типичный пример — метавселенные: как только Meta объявила, что будет строить одну, сразу появились конкуренты, которые будут строить другие. Корпораций стало так много, что они вынуждены друг с другом воевать, а это создает огромное пространство для новых компаний, которые вырастают очень быстро, считает Бакунов.
Наглядный пример — финтех: ни у одного из гигантов нет выигрышных предложений на этом рынке, но сам сектор очень быстро растет. Корпорации проигрывают войну за новые ниши, потому что эти ниши стали слишком быстро появляться. «К концу 2022 года мы обязательно увидим какие-то новые ниши, которые пока что не видны. И займут их не корпорации, а стартапы. Характерно, что с каждым годом количество компаний-единорогов, о которых мы раньше говорили с таким пиететом, становится все больше и больше», — считает эксперт.
Например, так появилась компания Helium, которая делает сеть радиосвязи на криптовалютных принципах. «Она предлагает каждому купить базовую станцию и получать доход от ее использования. Это типичная децентрализация и новый подход к передаче данных — сеть с низкой пропускной способностью, которой хватает для работы IoT-устройств. Это новый стартап, которые стал решать проблему, которой корпорации не занимались, и таких примеров будет много».
В России с этим трендом могут возникнуть проблемы. У нас все еще не определена ситуация с 5G — все сети, которые сейчас планируют строить, развернуты в миллиметровом диапазоне, а не в самом подходящем для технологии диапазоне частот 3,4–3,8 ГГц, который сейчас занят военными. А инвестиции в криптовалюты в России вообще запретить. Зато у нас в 2022 году можно следить за тем, как развивается финтех-рынок и e-commerce, считает Бакунов. На первом особенно интересно следить за сервисами для инвестиций, которые продолжат расти, потому что в России все традиционно очень сильно боятся инфляции, считает эксперт. А вот на втором продолжится бешеная конкуренция. И четыре игрока — «Яндекс» со своей экосистемой, «Сбер» с деньгами, Ozon с опытом и экспертизой и «Алиэкспресс» с китайскими партнерами — продолжат менять правила игры на рынке, потому что если каждая из этих компаний не будет все время придумывать что-то новое, то не сможет выделиться среди конкурентов.
Расцвет слежки и прайваси
2021 год оказался предсказуемо богат на прайваси-скандалы. Facebook из-за смены политики конфиденциальности в WhatsApp, спецслужбы разных стран с помощью софта израильской NSO смартфоны политиков, президентов и журналистов по всему миру, ProtonMail, который считался образцовым примером веб-почты с шифрованием, Европолу персональные данные активиста экологического движения.С одной стороны, все это звучит тревожно, а с другой — помогло расцвести новому рынку прайваси-сервисов, на котором сейчас активно пытаются заработать и корпорации, и стартапы, технический директор Роскомсвободы, основатель Privacy Accelerator Станислав Шакиров. Так, аналитики Crunchbase на середину декабря 2021 года 230 стартапов на этом рынке с общей суммой инвестиций $2,6 млрд. А общий объем инвестиций в отрасль $5,5 млрд.
Одна из самых громких сделок — $100 млн, которые в июле менеджер паролей 1Password, получив оценку в $2 млрд. А в сентябре компания Kape Technologies о покупке сервиса ExpressVPN за $936 млн. Инвестиции в решения Privacy Tech будут только расти на горизонте ближайших лет, считает Шакиров. Инвесторы долго присматривались к этому рынку, но теперь убедились, что на нем формируется устойчивый спрос, а продукты приватности приносят прибыль. Это особенно интересно потому, что еще несколько лет назад среди экспертов существовал консенсус о том, что приватности больше не существует, а люди должны смиренно учиться жить по новым правилам, где все мы под колпаком у технологических гигантов и госорганов. Но рынок диктует свои правила.
