В понедельник CFTC обвинила Binance и лично ее основателя, Чанпэна Чжао, в нарушении законов США. В этой статье мы поговорим о том, как вообще сейчас американцы подходят к регулированию криптанов, в чем конкретно они обвиняют Бинанс, и чем это грозит для самой большой криптобиржи.
Для Чанпэна Чжао (главы Binance) явно настают нелегкие времена
2021 год: криптаны + американская элита = любовь
Представьте, что вы перенеслись в ноябрь 2021 года: Биткоин за последние пару лет вырос почти в 10 раз и его котировки достигли 60 тысяч долларов, а в ежедневных новостях все разговоры крутятся исключительно вокруг модных крипто-проектов – все обсуждают DeFi, NFT, Web3, и прочие волнующие штуки (которые, несомненно, вот-вот окончательно захватят мир!).
Неудивительно, что американские политики в этот момент усиленно думали – как бы им поудачнее оседлать этот блокчейн-тренд? Так что видные ребята из правительства в дорогих костюмах начали активно встречаться с самыми уважаемыми криптанами – такими, как, например, Сэм Бэнкман-Фрид (глава FTX, тогда одной из крупнейших криптобирж). Делу помогало еще и то, что Сэм крайне щедро жертвовал политикам направо и налево – на лоббирование своих интересов он
более 40 миллионов долларов.
В какой-то момент в правительстве США даже всерьез
предложение Бэнкмана-Фрида о том, чтобы поменять фундаментальные принципы расчетов по деривативам и реализовать их прямо на блокчейне – естественно, с использованием «самых передовых и надежных» технологий по управлению рисками от FTX (сейчас такое и вслух-то произнести неловко). В общем, публично дружить со странно выглядящими крипто-гениями, миллиардерами и филантропами в то время еще было почетно и приятно!
на Багамах: посмотрите, какой Сэм Бэнкман-Фрид тут пусечка в шортиках – рядом с Тони Блэром и Биллом Клинтоном в деловых костюмах он смотрится, кхм, неоднозначно
2022 год: выяснилось, что в криптанском королевстве не всё так радужно…
Правда, уже в 2022 году ситуация резко поменялась. В частности, выяснилось, что Сэм Бэнкман-Фрид – это не столько милый странный мальчик, сколько циничный мошенник, который безвозвратно растратил на личные нужды примерно 8 миллиардов баксов, принадлежащих клиентам биржи FTX (см. подробнее
и
). Да и львиная доля других видных крипто-проектов, которые блистали яркими звездами еще год назад, к 2022-му бодро соскамились: см, к примеру, кейсы
от пойманного недавно с поддельным паспортом До Квона, и
от Алекса Машинского (тоже
в мошенничестве).
Вся суть прозрения, которое спустилось на всех в 2022 году
Такое развитие событий нанесло серьезную травму чувствам американских политиков: они ведь честно пытались дружить с криптанами – а те просто прошлись в грязных кроссовках по их репутации. Запачкали, так сказать, белые польта уважаемых людей! Поэтому парадигма мироощущения по отношению к блокчейну в головах американских элит в 2022 году совершила поворот на 180 градусов: теперь все уверенно полагают, что криптаны виноваты уже хотя бы в том, что они криптаны – так что отныне их нужно угнетать и щемить прямо-таки изо всех сил!
И в этом новом популярном виде спорта по скоростному тыканию криптанов в бок острой палкой особенно преуспели три американских госоргана:
- Комиссия по ценным бумагам (SEC): эти ребята свято уверены, что практически все криптомонеты являются ценными бумагами; а значит, все, кто причастны к их выпуску или продаже, нарушают американское законодательство о ценных бумагах (ведь удовлетворить все его требования для криптопроектов практически нереально). Так что SEC является абсолютным чемпионом по предъявлению претензий криптанам – как мы видим, это происходит практически каждую неделю: под их прицел попали
(Tron),
,
(эмитент BUSD),
,
, а также печально известные
и
(Terra/Luna).
Думаю, именно с таким лицом Гари Генслер (глава SEC) выбирает, какого криптана прижать к ногтю следующим
- Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC): прерогативой этих парней является только то, что касается товаров (commodities) и деривативов от них. По большей части таковыми они считают Биткоин и еще немножко Эфир (но тут они с SEC уже договориться не могут) – так что аппетиты CFTC по обвинению известных криптанов чуть ниже. Но на тех же
и
, например, они уже нападали.
- Прокуратура США: это уже настоящая «тяжелая артиллерия» – в отличие от всех предыдущих органов, которые ведут гражданское делопроизводство, прокуратура может при желании неиллюзорно упечь за решетку. Американские прокуроры участвовали в довольно громких делах против
,
(Celsius),
(FTX),
, и так далее.
Так вот, как раз CFTC обвиняет Binance в том, что биржа плохо отличает американцев от всех остальных
Собственно, громкая новость этой недели заключается в том, что 27 марта CFTC
Binance (крупнейшей криптобирже в мире), а заодно и самому ее основателю Чанпэну Чжао.
Значительная часть этих обвинений посвящена тому, что биржа Бинанс коварно позволяет американцам торговать внутри себя крипто-деривативами – а это в США позволено делать только официально зарегистрированным в CFTC компаниям (и зарегаться там – ну, весьма непросто). Поэтому большинство криптобирж поступают так: выделяют отдельно юрлицо специально для рынка США и начисто обрубают там всю торговлю производными инструментами – то есть, просто купить-продать Биткоин там можно, а вот сделать это с плечом (или погонять туда-сюда какие-нибудь фьючерсы) уже нельзя.
Возможно, примерно от такой судьбы CFTC и пытается защитить американцев...
Именно так поступил и Binance: официально открыть счет на международной версии этой криптобиржи (и получить доступ к деривативам) американские граждане и/или резиденты не могли. Но проблема тут была в следующем: биржа зарабатывает самые большие деньги именно на тех клиентах, кто торгует большими объемами и с плечом. А среди таких ребята самые жирные – это всякие крупные трейдинговые хедж-фонды. Которые, как назло, все сплошь трейдят именно из США!
Чувствуете, куда ветер дует? Бинанс не хотел терять крупных клиентов (один из которых, например, делал 12%
всего оборота на бирже) – так что он позволял такого рода трейдинговым фирмам открывать счета от лица каких-нибудь зарегистрированных на Кайманах юрлиц. Но реальные трейдеры-то физически при этом сидят в Нью-Йорке или Чикаго! И бдительные системы Binance их всё время блокировали по IP.
Так что Чанпэну Чжао
вместе с коллегами разрабатывать специальную «политику по обращению с VIP-клиентами». В которой, де-факто, говорилось что-то вроде «ну намекните им айпишники свои прятать с помощью VPN, ну что они как дети малые, ей-богу!»
«Мы не можем учить пользователей, как обходить наши контроли. Но если они догадаются сами – тогда всё норм...»
Цитата из внутреннего VIP-гайда Binance
Вижу ситуацию как-то так
Какие еще прегрешения нашли (и не нашли) у Binance
Если честно, лично мне страсти по деривативам, описанные выше, не кажутся такой уж ужасной штукой. Ну да, подходили ребята из Бинанса немного креативно к географической классификации клиентов – не очень красиво, но и не «ужас-ужас».
Интереснее на самом деле выглядит то, что в действительно стремных вещах CFTC Бинанс обвинить и не пытается. Ну то есть, там нигде по тексту не написано ничего похожего на «ребята, да вы же там миллиардами клиентские деньги воруете! у вас не биржа, а дырка от бублика, на самом деле!!». А ведь именно благодаря таким казусам лопнула с громким треском биржа FTX, а не из-за каких-то нюансов онбординга новых клиентов.
Еще несколько моментов, которые
CFTC в отношении Binance:
- Плохо борются с отмыванием денег: по состоянию на май 2022 года ни на кого из своих клиентов ни разу не настучали в американские органы (ну куда это годится)!
- Сотрудники криптобиржи переписываются между собой, используя зашифрованный мессенджер Signal (опять же – видимо, товарищу американскому майору обидно, что он прочитать эту внутреннюю переписку не может).
- Трейдят на своей же бирже против собственных клиентов деньгами Чжао (и деталями этих транзакций с CFTC не делятся).
Ну то есть, если подытожить все претензии, то выходит что-то вроде: «А чем это они там за закрытой шторкой занимаются, и нам не рассказывают? Дядя Сэм, помоги нам этих подозрительных ребят приструнить!»
Ростин Бенхам (глава CFTC) чем-то неуловимо напоминает персонажа из фильма Гая Ричи, согласитесь?
Сам Чанпэн на следующий же день
свой официальный комментарий, но там в целом ничего интересного – «мы молодцы, у нас всё хорошо, мы самые лучшие, а вы всё врети!» Интуиция, конечно, подсказывает, что в сражении с американскими контролирующими органами у господина Чжао козырей будет мало – всё-таки, ребята из CFTC ведь сражаются на «родной почве», так что шансов отбрехаться у Binance немного.
По результатам этих разбирательств CFTC
прописать Бинансу внушительные штрафы (размер тут зависит от их фантазии), а также потенциально вообще запретить Binance.US вести деятельность на территории США. Это не очень приятно, но с другой стороны – на американскую дочку биржи сейчас приходится не более 5% от всего ее оборота, так что тоже не «конец света».
В общем, мое личное мнение здесь такое: для бизнеса Binance происходящее, конечно, не очень приятно. Но каких-то крупных дополнительных фундаментальных угроз стабильности криптобиржи пока не наблюдается. В конце концов, наблюдая за действиями американских регуляторов – уже давно стало очевидно, что рано или поздно «придут» вообще ко всем крупным криптопроектам.
